HomeAllTop Reasons Behind The Crypto Market Crash

Top Reasons Behind The Crypto Market Crash


2022 has been a hard year for the crypto market. In May, Bitcoin plunged by over 50% from the all-time high in November last year. Ethereum, on the other hand, has witnessed a similar situation over the last couple of months, with its value going down by 60%. The second-largest cryptocurrency by market capitalization jumped to nearly $4,900 a coin in fall 2021.

Similarly, smaller alt-coins have also suffered significant losses. Investors who have previously enjoyed great success in the crypto space seem to be asking only one question: why is the market crashing so steeply? The crypto market, just like other financial markets, is not prone to macro-financial shocks or external factors that affect the global economy.

These are highly precarious times for the stock market, international geopolitics, and the global economy. Here are the top reasons behind the crypto market crash:

Do you know how to store crypto? Make sure you know so that all your crypto assets can be secured.

1. Inflation

Though cryptocurrencies are supposed to be prone to inflationary pressures, major cryptocurrencies like Ethereum and Bitcoin have not been able to act as an inflation hedge like gold.

The failure of cryptocurrencies to remain steadfast over the past couple of months is due to the severity of economic overheating. The yearly inflation rate in the U.S. reached 9.1% in June this year, the highest in over 40 years.

With commodity prices soaring and interest rates going up, people may be withdrawing their money from non-essential investments like cryptocurrencies for many.

2. Post-pandemic Effects

The global pandemic of 2020 engendered a massive downturn whose aftereffects are still visible in some markets. With travel restrictions and countrywide lockdown, people couldn’t spend money on recreational experiences like travel, concerts, sporting events, and dining. Some people killed boredom by playing online games at betFIRST Casino, while some started trading stocks and cryptocurrencies.

From March 2020 to March 2021, both the stock market and incipient markets like cryptocurrencies received billions in investment. This led to an upswing in the crypto market which lasted for months and ultimately reached all-time highs in cryptocurrency values in the fall of 2021.

However, as the world reopened and people regained more options as to how they can spend their money, cryptocurrency suddenly lost a lot of money. The pandemic-ers effects officially wore off in March of this year and cryptocurrencies have regressed to a pre-pandemic era.

3. The Volatility of Risk Assets

People are starting to view cryptocurrencies the way they view stocks. This is because cryptocurrencies like Bitcoin and Ethereum have long been endorsed by crypto fans as powerful alternatives to the stock market.

Stocks are high-risk, high-reward assets that may not be the ideal investments during times of uncertainty or geopolitical tensions. The correlation of crypto with stocks has made people withdraw investments from cryptocurrencies.

4. The Russia-Ukraine War

The ongoing Russo-Ukraine war may also be adversely affecting crypto prices. When geopolitical tensions are high, people are not comfortable investing in volatile assets like cryptocurrencies.

During times of geopolitical uncertainty, people prefer investing in safe, conventional assets like real estate. If something disastrous were to happen on the global stage, high-risk assets like crypto would be the most vulnerable.

Related Post

Virtual Economies: Trading and Crafting in Online Games

In the virtual realms of online games bk8, a fascinating phenomenon has emerged: virtual economies that mirror real-world economic principles. Players engage in activities such...

เข้าสู่เว็บไซต์เกมออนไลน์ที่ดีที่สุดในปัจจุบัน คุณจะหนีเราไปไม่พ้นจริงๆ

สล็อตเว็บตรง เว็บไซต์แห่งนี้เป็นเว็บไซต์ที่เปิดให้บริการ สล็อตออนไลน์ชื่อดังจากค่ายที่มีชื่อเสียง เป็นบริการที่มีสล็อตเว็บตรง ที่มีผู้เข้าใช้บริการตลอดปี ถึงแม้ว่าเว็บไซต์แห่งนี้จะเปิดให้บริการมาไม่นาน แต่มีผู้เข้าใช้บริการอย่างล้นหลาม เนื่องจากตัวเกมสล็อตออนไลน์ที่ไม่เหมือนใคร ทำให้นักเดิมพันทั้งหลายชื่นชอบการใช้บริการกับเว็บไซต์แห่งนี้ เพราะมีตัวเกมสล็อตออนไลน์ให้เลือกเล่นอย่างหลากหลาย อีกทั้งยังมีบริการสล็อตออนไลน์ที่เหนือระดับ สล็อตเว็บตรงทำให้มีผู้ใช้บริการทั้งหลายต่างใช้งานกับเว็บไซต์แห่งนี้กันอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่เปิดให้บริการบนโลกออนไลน์ ด้วยความที่เว็บไซต์ในปัจจุบันนั้นมีมากมายที่เปิดให้บริการสล็อต แต่เว็บสล็อตออนไลน์แห่งนี้เป็นเว็บไซต์ที่ไม่เหมือนใคร ทั้งนี้เรื่องของการให้บริการ และความคุ้มค่าของโปรโมชั่นที่ทางเว็บไซต์นี้ได้มีจัดเตรียมไว้ให้ ทำให้มีนักเดิมพันหลั่งไหลเข้ามาใช้บริการกับเว็บไซต์ของเรากันอย่างล้นหลาม slotxo เว็บน้องใหม่เปิดให้บริการล่าสุด รวมโปรโมชั่นมากมาย เว็บสล็อตออนไลน์แห่งนี้เป็นเว็บไซต์น้องใหม่ที่เปิดให้บริการล่าสุด โดยมีการรวบรวมโปรโมชั่นมากมาย สำหรับผู้ที่กำลังมองหาเว็บ สล็อตออนไลน์ ใหม่ล่าสุด ผู้ให้บริการทั้งหลายได้เล็งเห็น ที่ชื่นชอบการเล่นสล็อตออนไลน์แต่มีทุนน้อย...

GSN Casino: Gameshow-Inspired Gaming Galore

In the ever-evolving landscape of online gaming, one platform stands out for its unique and captivating approach to entertainment: GSN Casino. Combining the excitement of...

Most Popular