HomeAllTop Reasons Behind The Crypto Market Crash

Top Reasons Behind The Crypto Market Crash

-

2022 has been a hard year for the crypto market. In May, Bitcoin plunged by over 50% from the all-time high in November last year. Ethereum, on the other hand, has witnessed a similar situation over the last couple of months, with its value going down by 60%. The second-largest cryptocurrency by market capitalization jumped to nearly $4,900 a coin in fall 2021.

Similarly, smaller alt-coins have also suffered significant losses. Investors who have previously enjoyed great success in the crypto space seem to be asking only one question: why is the market crashing so steeply? The crypto market, just like other financial markets, is not prone to macro-financial shocks or external factors that affect the global economy.

These are highly precarious times for the stock market, international geopolitics, and the global economy. Here are the top reasons behind the crypto market crash:

Do you know how to store crypto? Make sure you know so that all your crypto assets can be secured.

1. Inflation

Though cryptocurrencies are supposed to be prone to inflationary pressures, major cryptocurrencies like Ethereum and Bitcoin have not been able to act as an inflation hedge like gold.

The failure of cryptocurrencies to remain steadfast over the past couple of months is due to the severity of economic overheating. The yearly inflation rate in the U.S. reached 9.1% in June this year, the highest in over 40 years.

With commodity prices soaring and interest rates going up, people may be withdrawing their money from non-essential investments like cryptocurrencies for many.

2. Post-pandemic Effects

The global pandemic of 2020 engendered a massive downturn whose aftereffects are still visible in some markets. With travel restrictions and countrywide lockdown, people couldn’t spend money on recreational experiences like travel, concerts, sporting events, and dining. Some people killed boredom by playing online games at betFIRST Casino, while some started trading stocks and cryptocurrencies.

From March 2020 to March 2021, both the stock market and incipient markets like cryptocurrencies received billions in investment. This led to an upswing in the crypto market which lasted for months and ultimately reached all-time highs in cryptocurrency values in the fall of 2021.

However, as the world reopened and people regained more options as to how they can spend their money, cryptocurrency suddenly lost a lot of money. The pandemic-ers effects officially wore off in March of this year and cryptocurrencies have regressed to a pre-pandemic era.

3. The Volatility of Risk Assets

People are starting to view cryptocurrencies the way they view stocks. This is because cryptocurrencies like Bitcoin and Ethereum have long been endorsed by crypto fans as powerful alternatives to the stock market.

Stocks are high-risk, high-reward assets that may not be the ideal investments during times of uncertainty or geopolitical tensions. The correlation of crypto with stocks has made people withdraw investments from cryptocurrencies.

4. The Russia-Ukraine War

The ongoing Russo-Ukraine war may also be adversely affecting crypto prices. When geopolitical tensions are high, people are not comfortable investing in volatile assets like cryptocurrencies.

During times of geopolitical uncertainty, people prefer investing in safe, conventional assets like real estate. If something disastrous were to happen on the global stage, high-risk assets like crypto would be the most vulnerable.

Related Post

สล็อตเว็บตรงแตกง่าย ใช้งานง่าย เล่นได้ ไม่ล็อคยูส ระบบใหม่ล่าสุด 2024

สล็อตเว็บตรงแตกง่าย เป็นทางเลือกที่เหมาะสำหรับผู้เล่นที่ต้องการสัมผัสประสบการณ์การเล่น สล็อตออนไลน์ ที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ โดยเว็บไซต์เหล่านี้เชื่อมต่อโดยตรงกับผู้พัฒนาเกม ซึ่งช่วยให้ผู้เล่นสามารถเข้าถึงเกมสล็อตที่มีคุณภาพสูง และมีอัตราการจ่ายเงินที่ดี ไม่มีการล็อคยูสเซอร์ให้ผู้เล่นสามารถทำกำไรได้อย่างเต็มที่ เว็บสล็อตตรงไม่ผ่านเอเย่นต์ ที่มีความแตกง่ายจะมาพร้อมกับฟีเจอร์พิเศษและรางวัลโบนัสมากมาย ทำให้ผู้เล่นมีโอกาสสูงในการชนะรางวัลใหญ่ ในปี 2024 ระบบการใช้งานได้ถูกปรับปรุงให้สะดวกและใช้งานง่ายยิ่งขึ้น โดยมาพร้อมกับการออกแบบที่ทันสมัย ผู้เล่นสามารถเข้าถึงเกม สล็อตเว็บตรง ได้ ผ่านอุปกรณ์ต่าง ๆ ทั้งมือถือและคอมพิวเตอร์ โดยไม่จำเป็นต้องดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน ให้คุณสนุกสนานไปกับการเล่น เกมสล็อตเว็บตรง ได้ทุกที่ทุกเวลา นอกจากนี้...

เว็บสล็อตใหม่ล่าสุด แหล่งรวมความบันเทิงและโอกาสทำกำไร

เว็บสล็อตใหม่ล่าสุด เป็นแหล่งรวมความบันเทิงที่ตอบโจทย์ผู้เล่นที่ต้องการประสบการณ์การเล่นเกมสล็อตที่สดใหม่และทันสมัย ด้วยการนำเสนอเกมสล็อตที่หลากหลายและมาพร้อมกับฟีเจอร์ใหม่ๆ ที่น่าตื่นเต้น ผู้เล่นสามารถเลือกเล่นเกมที่มีกราฟิกสวยงามและเทคโนโลยีทันสมัย ทำให้การเล่นเกมสล็อตกับเว็บสล็อตใหม่ล่าสุดนี้เป็นการผสมผสานระหว่างความสนุกและโอกาสในการทำกำไรที่ไม่เหมือนใคร นอกจากความหลากหลายของเกมสล็อตแล้ว เว็บสล็อตใหม่ล่าสุด ยังมาพร้อมกับโปรโมชั่นและโบนัสที่คุ้มค่า ตั้งแต่โบนัสต้อนรับสำหรับสมาชิกใหม่ โบนัสฝากเงินครั้งแรก ไปจนถึงโบนัสรายวันที่ทำให้ผู้เล่นมีโอกาสเพิ่มเงินทุนในการเล่น การรับโปรโมชั่นเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มความสนุกในการเล่น แต่ยังเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้มากขึ้น การติดตามโปรโมชั่นใหม่ๆ ที่อัปเดตอยู่เสมอจะช่วยให้คุณไม่พลาดโอกาสดีๆ ในการรับข้อเสนอที่ดีที่สุด การเล่นกับ เว็บสล็อตใหม่ล่าสุด สล็อต888 ยังมีความสะดวกสบายและปลอดภัย ด้วยระบบการทำธุรกรรมที่รวดเร็วและปลอดภัย ผู้เล่นสามารถฝาก-ถอนเงินได้อย่างง่ายดายผ่านช่องทางต่างๆ ที่เว็บรองรับ นอกจากนี้ ระบบความปลอดภัยที่ทันสมัยยังช่วยปกป้องข้อมูลส่วนตัวและการทำธุรกรรมของผู้เล่น ทำให้คุณสามารถสนุกกับการเล่นเกมสล็อตได้อย่างไร้กังวลและเพลิดเพลินกับความบันเทิงที่เว็บสล็อตใหม่ล่าสุดนำเสนอ เกมสล็อตยอดนิยมบนเว็บสล็อตใหม่ล่าสุด การเลือกเล่น...

6 Steps to Financial Freedom

Everyone dreams of financial freedom, but getting there requires planning and discipline. It's not about making a lot of money quickly, but about making smart...

Most Popular